Este error es debido a que su servidor requiere autenticación, dicho problema se soluciona desde su propio cliente de correo, activando la casilla: “Mi servidor de salida requiere autenticación”.

Deberá acceder a su Outlook y entrar en Herramientas / Cuentas / Propiedades de la cuenta y dentro de su cuenta de correo revisar Más Configuraciones / Propiedades avanzadas, allí encontrará la casilla “Mi servidor requiere autenticación”.